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伊利股份遭光大唱空大跌近8% 市值一天蒸发掉54亿

来源:现代快报 日期: 2014年06月05日

 

“白马股”伊利股份在端午节后的首个交易日遭遇重大利空,极为罕见的是,这一回竟然遭到了券商分析师的大举唱空。昨日,光大证券分析师刑庭志发布一份长达60余页的研报指出,伊利股份将遭遇低温奶、常温酸奶和进口奶的全面冲击,并给出“卖出”评级。事实上,在上市公司、基金分仓和分析师排名等各方利益的绑架下,A股市场历来都鲜有分析师在个股研报中给予“卖出”评级。受此影响,昨日伊利股份大跌7.75%,报31.32元/股。而上述罕见的“卖出”研报也引发市场关注和争议。

市值一天蒸发掉近54亿元

作为基金重仓股,伊利股份一直深受基金等机构喜爱,不过在去年创下52.24元/股的新高后,股价表现一直萎靡不振。最近5个交易日,伊利股份连续下跌,昨日收盘价31.32元/股更创下近10个月以来新低。而当日伊利股份成交量也急剧放大,共成交22.97亿元,位居两市个股成交金额首位。

若以每股下跌2.63元计算,总股本为20.43亿股的伊利股份一天之内市值就蒸发掉了53.73亿元。从上交所披露的交易公开信息来看,伊利股份的前五大买卖席位均被机构包揽,场面蔚为壮观。据统计,前五大买入席位共计买入2.27亿元,但前五大卖出席位更大举抛售5.36亿元,买卖净差达3.09亿元。

回应“四家工厂落榜”

记者发现,当日对伊利股份形成利空的是来自券商唱空研报,另外有媒体报道,国家食品药品监督管理总局公布,133家接受婴幼儿配方乳粉生产可审查的企业中,82家顺利通过,51家因各种原因“落榜”。而落榜企业就包括内蒙古伊利实业集团股份有限公司、石河子伊利乳业有限责任公司、黑龙江伊利乳业有限责任公司和杜尔伯特伊利乳业有限责任公司武汉分公司等4家伊利旗下工厂。

不过,伊利集团方面昨日作出回应,“按照国家相关规定,集团公司不直接组织生产,因此今后内蒙古伊利实业集团股份有限公司不再涉及婴幼儿奶粉生产许可证问题。”

遭券商唱空,年内跌逾30%

伊利股份昨日大跌近8%,光大证券唱空研报“功不可没”。记者查看了这份由光大证券分析师刑庭志撰写的研报,其中指出“伊利股份未来5年将遭遇低温奶、常温酸奶和进口奶实质性冲击:伊利股份常温奶的经营战略将遭遇重大挑战,毛利占比71%的液奶将遭遇低温奶、常温酸奶和进口奶的持续高成长带来的替代风险,预计公司在未来5年将面临常温奶增速持续放缓的风险,预计公司将加快战略调整,加大在低温品项上的资本和费用支出,预期从2016年开始盈利下滑。”

刑庭志预期伊利股份2014-2016年EPS1.99、2.04和1.90元,6个月目标价22.7元,给予“卖出”评级。若以5月30日收盘价33.95元/股计算,年内伊利股份将跌逾30%。

基金浮亏15亿,华夏居首

基金重仓股伊利股份遭受重挫,该股端午节后首日大跌7.75%,而持有该股的基金面临的浮亏高达15.49亿元。

WIND数据显示,截至一季度末,共有222只基金重仓伊利股份,共持有58888.31万股,按照每股2.63元的差价计算,仅6月3日当天,这222只基金将浮亏15.49亿元。

华夏基金损失惨重,WIND数据显示,截至一季度末,华夏基金旗下18只基金重仓持有伊利股份,共持有15189.11万股,那么这18只基金当日浮亏3.99亿元。其中,华夏回报、华夏红利、华夏优势持股数量都超过了2000万股,而根据伊利股份一季报显示,华夏回报持有2695.72万股,位列伊利股份十大股东第四位,该产品也将浮亏7089.74万元。

而刑庭志的这份看空研报不仅得罪了上市公司,也让自己一下成了基金经理的眼中钉。据基金一季报披露,伊利股份依然是基金们的大众情人,也是基金持有数量最多的重仓股,共计被超过200只基金持有。网友@猫眼财经就表示,“刑庭志一跃成为基金经理的眼中钉啊!”

刑庭志曾被评为“最差分析师”

“砸饭碗的节奏?光大是要逆袭吗?”昨日,刑庭志的唱空研报一经披露就引发关注,有对研报逻辑提出质疑的,但不少投资者直言,能给予“卖出”评级实属勇气可嘉。从过往分析师发布的研报来看,不仅鲜有给出“卖出”评级的,就连“减持”评级的也很罕见。因为一旦给出卖出或减持评价,分析师再去上市公司调研就很困难。此外,基金分仓和业内排名等因素都会影响分析师的独立性,也造成目前研报“卖出”“减持”等评价难得一见。

但记者发现,在发布上述唱空研报之前,刑庭志曾因唱多贵州茅台被媒体封“最差分析师”。去年初,高端白酒受“限制三公消费”影响,一些机构下调了对贵州茅台评级。但刑庭志则属于“死多头”,在去年3月发布研报称贵州茅台基本面已转好,给出6个月250元的目标价。到了7月份,刑庭志更将目标价上调至280元。回望贵州茅台去年走势,股价从年初的210元左右下跌至年底的128元左右。因此,刑庭志不幸登上年度十大最差分析师榜单。